Nhà đầu tư Sergey đã đưa ra một phân tích tích cực về công ty MercadoLibre, Inc. (MELI) trên nền tảng Substack của Compounding Your Wealth. Dưới đây là tóm tắt của luận điểm tích cực về MELI.
Vào ngày 31 tháng 7, cổ phiếu của MELI đang giao dịch ở mức 2.373,89 USD. Các chỉ số tài chính quan trọng như tỷ lệ P/E hiện tại và dự phóng của MELI lần lượt là 58,40 và 45,87, theo số liệu từ Yahoo Finance.
MELI là nền tảng thương mại điện tử và fintech hàng đầu tại Mỹ Latinh. Trong quý 1 năm 2025, công ty đã đạt doanh thu tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, đạt 5,9 tỷ USD và lợi nhuận ròng đạt 494 triệu USD. Hệ sinh thái tích hợp của MELI bao gồm thương mại điện tử, thanh toán kỹ thuật số, hậu cần và tín dụng đã tạo ra hiệu ứng mạng mạnh mẽ trên 18 quốc gia. Công ty có 66,6 triệu người mua trên thị trường độc đáo và 64 triệu người dùng fintech hàng tháng. Tổng giá trị thanh toán đạt 58 tỷ USD và đã vận chuyển hơn 1,2 tỷ mặt hàng trong năm 2024.
Cơ cấu hai phân khúc của MELI gồm Thương mại (chiếm 56% doanh thu) và Fintech (44%) tiếp tục mang lại sự tăng trưởng mạnh mẽ. Phân khúc Fintech tăng trưởng nhanh hơn doanh thu chung, với doanh thu tăng 43% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc Thương mại ghi nhận tăng trưởng 32% so với cùng kỳ năm trước, trong khi tổng giá trị hàng hóa tăng 17% và tỷ lệ lấy hàng được cải thiện lên 25%. MELI cũng có mạng lưới hậu cần độc quyền và giá trị thương hiệu mạnh mẽ – xếp thứ 50 toàn cầu với giá trị thương hiệu 49,8 tỷ USD.
Danh mục tín dụng của MELI đã tăng 75% so với cùng kỳ năm trước, đạt 7,8 tỷ USD, với xu hướng nợ xấu ổn định. Sự phục hồi của Argentina, hiện đóng góp 23% doanh thu với tăng trưởng 125% so với cùng kỳ năm trước, khẳng định sự chuyển đổi chiến lược của MELI đối với khu vực này. Bất chấp rủi ro vĩ mô, biên lợi nhuận hoạt động của MELI đã mở rộng và bảng cân đối kế toán của công ty vẫn vững chắc, với 9,6 tỷ USD tiền mặt vượt quá tổng nợ.
Trước đó, vào tháng 5 năm 2025, chúng tôi đã đưa tin về luận điểm tăng trưởng của MercadoLibre, Inc. (MELI) bởi Daan | InvestInsights. Mặc dù cổ phiếu đã giảm khoảng 8% kể từ khi đưa tin, do định giá đã bị nén, luận điểm vẫn còn đúng. Sergey chia sẻ quan điểm tương tự nhưng nhấn mạnh biên lợi nhuận phân khúc và sự tăng trưởng do định giá.
MercadoLibre, Inc. không nằm trong danh sách 30 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng đầu tư. Theo cơ sở dữ liệu của chúng tôi, 108 quỹ phòng đầu tư nắm giữ MELI vào cuối quý đầu tiên, tăng từ 96 trong quý trước. Nếu bạn quan tâm đến một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn MELI và có tiềm năng tăng trưởng 10.000%, hãy kiểm tra báo cáo về cổ phiếu AI rẻ nhất này.